被动投资的盛世:贝莱德ETF基金规模逼近万亿美元

1评论 2014-07-01 07:42:05 来源:华尔街见闻 作者:tree 5个月斩获362.16%!

  全球最大的资产管理公司——贝莱德的ETF基金规模已经接近1万亿美元,而2012年底iShares ETF管理的资产大约才5390亿美元。

  目前,贝莱德ETF基金规模为9980亿美元,但其市场份额正在被Vanguard蚕食。今年以来,Vanguard新ETF基金吸收了303亿美元,市场份额为43%,而贝莱德iShares排在第二,新增资金为247亿美元,市场份额35%。

  而在2009年底,贝莱德ETF的资产管理规模占市场的47.7%,Vanguard只有11.7%。根据路透的数据,到今年5月底,贝莱德的份额跌到38.9%,Vanguard则上升到20.6%。

  Vanguard能迎头赶上得益于其低价策略,其ETF的平均费率只有0.14%,行业的平均水平是0.58%,贝莱德则是0.32%。

  这也逼迫贝莱德增加投入、降低费率。 其中iShares High Dividend ETF“促销”最为明显,投资者投资这只基金的成本从一年前的0.4%下降到0.12%。

  在美国,大多数的ETF都是指数基金,这种指数化的投资不主动调整投资组合,周转率底,因此交易成本也比积极投资更低,这在某种程度上造成了美国股市交易量的大幅萎缩。

  华尔街见闻网站此前曾分析过此问题,美股交易量下滑或者波动性的消失都与此有关。

  交易量低迷的主要推手就是被动的、低成本的ETF基金的兴盛,看看他们管理的资产你就知道了。

  如此庞大的资金进入被动投资的指数基金,股市交易的活跃程度自然大打折扣。

关键词阅读:ETF 贝莱德 指数基金 投资组合 Vanguard

责任编辑:余朝清
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