美元指数暴跌 美联储成功羞辱投资者

2015-03-19 06:25:05 来源:智通财经网

    美元指数周三(3月18日)暴跌,美元兑其它主要货币全线重挫,因为美联储在毫无征兆的情况之下,大举转变对美国经济和利率前景的预估,暗示美国未来提升利率的速度将严重放缓。投资者由于过分押注美联储加息和美元上涨而大失所望,美元指数从日内99.50上方跌破多重整数关至97.00之下,下跌势头愈演愈烈。

    美联储公布政策声明,一如市场预期,在声明中废弃了加息指引“耐心”一词。但美联储政策会议立场明显偏向鸽派,美国联邦公开市场委员会(FOMC)成员显著下调美国利率、通胀和GDP增长等指标预估,暗示未来加息速率将比之前预估放慢。

    根据FOMC成员利率预估“点阵图”中值显示,美国联邦基金利率到2015年底为0.625%,较去年12月份预期的1.125%大幅下降,暗示虽然美联储今年加息势在必行,但升息步伐将大大收敛。“点阵图”还显示,美国联邦基金利率到2016年底为1.875%,同样较此前预期的2.5%大幅下降。

    就业市场方面,FOMC预期美国2015年失业率降至5%,2016年、2017年降至略低于5%的水准。然而更重要的是,FOMC认为美国达到充分就业的失业率水准由此前预期的5.2%-5.5%下修至5%-5.2%,暗示美国就业市场仍有更多闲置产能有待消化。

    美联储决议公布后,美元指数瞬间下挫30个点,从99.43滑落至98.71;美国股市急速反转,道指从下跌逾100个点转而上涨超过100个点。此外,美国国债收益率下跌,原油价格削减跌幅。

    但还不止,美元在美联储主席耶伦(Janet Yellen)结束新闻发布后失控般暴跌,耶伦离席后投资者变得手足无措。美元指数最低触及96.63,欧元兑美元在一度突破1.10整数关后很快又回落至1.09下方,外汇市场巨幅震荡。

    美银美林(Bank of America Merrill Lynch)货币策略师Ian Gordon表示,“在美联储下调经济增长展望并提到美国出口增长有所放缓后,美元受到重压,这令6月份加息的风向标发生偏转。”

    英国就业市场今年维持强劲,但薪资增长幅度依然疲软,暗示英国家庭仅从经济复苏中获得小幅收益。根据国际劳工组织(ILO)标准,至1月份的三个月,英国平均周薪同比增长仅为1.8%,不及分析师预期的2.2%,英国失业率维持在5.7%,仍然为2008年以来最低,但逊于市场预期的5.6%。

    英国央行同时公布的会议纪要显示,英国央行货币政策委员会(MPC)不急于加息,对英镑走强可能延长低通胀持续时间的风险表示担忧。因为欧洲央行展开大规模的购债计划,旨在刺激欧元区通胀,MPC成员担心英镑近期的走强可能会延续。3月份,英镑兑英国主要贸易伙伴货币上涨2.5%,兑欧元更是上涨4%,英国央行市场联系人称,若不是今年5月份的英国大选结果存在不确定性,英镑可能会进一步升值。

    英国央行会议纪要称,“尽管海内外的货币政策只是影响汇率的众多因素之一,尤其对于短期来说,但货币政策预期的分化,以及英国较欧元区更加强劲的经济增长前景,可能会继续对英镑上行构成风险。”

    英国就业数据和英国央行会议纪要发布后,英镑兑美元瞬间下挫80个点,从1.4764跌至1.4686,并在随后触及1.4630的约5年新低。根据利率衍生品市场数据暗示,投资者预期英国央行在2016年早期进行首次加息。

    瑞典克朗兑欧元大幅下跌,瑞典央行意外降息并宣布扩大政府债券购买计划,旨在打压克朗汇率的走强。瑞典央行声明称,将主要利率从-0.1%下调至-0.25%,该利率水准至少维持至2016年下半年,央行将购买价值300亿克朗(34.1亿美元)的债券,债券到期期限可以长达25年。

    瑞典央行在声明中称,“有迹象显示通胀开始触底回升,但近期克朗的升值可能会破坏这种趋势。”声明发布后,克朗兑欧元汇率迅速走低,从9.17攀升至9.32。

    北欧银行(Nordea)货币分析师Aurelia Augulyte表示,“我们现在都喘不过气来,瑞典央行此前承诺在必要时会采取更多措施,显然他们是感到失望了。现在处于一个非常孤注一掷的局面。”法国巴黎银行(BNP Paribas)分析师Colin Bermingham也称,瑞典央行进一步采取行动的可能性依然存在,所有关注点都放在克朗汇率上。

    欧元兑美元

    4小时图看,欧元兑美元强势升破1.0686,宣告走出短期底部,MACD指标升穿零轴,MA5和MA50金叉,趋势偏多。美元大跌主要由于前期积累了大量多头仓位,在美联储释放放缓加息速率的信号后,多头获利回吐和空头入场联合对汇价造成沉重打压。

    美联储重申加息前景取决于经济数据,近期美国公布的主要经济指标大都疲软,且美国第一季度GDP大幅放缓已成定局,未来出口还将受到滞后性影响。于此同时,欧元区经济数据持续向好,今年一季度GDP增长势将进一步加快,故欧元兑美元几乎可以确认反弹走势。

    (欧元兑美元4小时走势图)

欧元兑美元4小时走势图

    (责编:绪希)

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