证金贵金属:美国数据喜忧多变 耶伦金口年内加息

2015-05-26 09:18:10 来源:中国经济网

  一、上周行情回顾:银价承压下挫

  5月18日-5月22日,白银震荡下挫。周一小阳上攻,周二长阴暴跌,周三、周四小阳窄幅震荡,周五上下拉锯收小阴。具体来看,白银开盘3449元/千克,最高3492元/千克,最低3316元/千克,收于3358元/千克,周波幅176点,较上一个交易周收盘价下跌2.53%,周K线收带下影的长阳线。证金贵金属(www.zhengjin99.com)认为上周银价震荡下挫主要源于美国公布的楼市数据较为靓丽,美元指数继续反弹,耶伦金口年内加息。

  二、基本面情况:美国经济数据喜忧多变,希腊敲响末日警钟

  美国新屋开工户数继3月意外下滑后超出预期大反弹,创七年新高,营建许可户数同样大反弹,且3月数据均有上修。这带来了美国房产市场在一季度表现疲弱以后稳步好转的希望。

  美联储会议纪要继续打太极。纪要内容具体显示,关于美联储的加息时点,很多与会官员认为6月份加息不太可能,少数与会官员认为数据可能支持在6月会议加息。关于美国的经济情况,多数与会官员预计第一季度之后恢复温和的经济增长。

  美国公布的一系列数据整体疲弱,当周初请失业金数据、Markit制造业PMI、费城联储制造业指数以及成屋签约销售表现均不及预期,只有谘商会领先指标表现好于预期。美国核心通胀超出预期,虽通胀当前并未达到美联储2%的目标,但此次数据仍让美联储维持在今年晚些加息留有可能。

  耶伦预计美联储将会在年内升息。美联储主席耶伦指出,2015年某时加息是适宜的,利率重返长期水平需要多年时间,我们还没有达到美联储就业目标。耶伦认为,最近的生产率数据一直令人失望,而第一季度经济增长疲软很大程度上归咎于暂时性因素。预计美国经济会在2015年后期及之后取得温和增长,预计美国在第一季度之后增强。

  美元指数大幅下挫后短线反弹迹象明显,或给银价带来一定压力。美元指数走高主要因为美国日内公布的核心通胀数据表现高于预期,而晚间美联储主席耶伦的言论对市场影响有限。

  自希腊方面的忧虑继续升温。外媒援引希腊议会议长称,如果希腊不能与债权人达成协议,就不会偿还6月5日到期的IMF贷款。由于不能在债市筹资且无法取得救助金,随着资金耗尽,希腊政府发现自己身陷艰苦谈判。希腊本月料勉强能够支付薪资和养老金,但下个月还要向国际货币基金组织(IMF)支付15亿欧元,这带来更大挑战。上周向IMF支付7.5亿欧元,是掏空了在IMF的紧急帐户才做到的。

  三、机构持仓量:黄金白银ETF继续减仓

  全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至5月25日黄金持仓量报715.26吨,较5月18日减仓8.65吨,黄金ETF上周继续减仓。

  全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至5月25日白银持仓量报9888.76吨,较5月18日减仓37.16吨,白银ETF上周继续减仓,建仓幅度有所减弱。

  四、技术面分析:日线技术指标偏空,周线技术指标亦不乐观

  从白银周线图上看,MACD指标红柱放大;KDJ指标J线拐头向下;均线系统中MA60向下,显示压力较重,MA5与MA20金叉,MA10向上。日K线图看,MACD红柱缩小,KDJ指标开口向下,MA5与MA10死叉,MA20、MA60向上。

  五、投资策略:银价或震荡下挫,警惕希腊问题

  对于本周行情展望,证金贵金属认为,上周美国方面公布的经济数据喜忧多变,周三公布的楼市数据非常靓丽,使得美元扳回一城,周四公布的诸多经济数据表现疲弱,尤其制造业方面数据较为疲弱,核心通胀超出预期让美联储维持在今年晚些加息留有可能。本周美国方面公布的数据较少,数据主要集中在周二和周四公布,从数据的预期来看,有喜有忧,预期本周银价将随经济数据的好坏而上下震荡。希腊问题有望继续升温刺激避险情绪。技术面看,银价短线技术指标走弱迹象明显。加之ETF近期减仓明显。综合来看,预期银价本周继续震荡下行,不过需注意希腊问题,若希腊问题急剧恶化可能刺激避险使得银价反攻,预测震荡区间【3200-3400】,建议整体保持逢高做空的思路,注意严格止盈止损。更多操作建议请扫描以下二维码↓拨打010-58309199免费咨询!

关键词阅读:加息 美国数据 数据表现 美国经济 银价

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