钴价太疯狂!三个月暴涨60%!厂商停止报价赌牛市才露头

1评论 2017-02-23 14:06:38 来源:华尔街见闻 “真雄安”即将诞生(名单)

  近期金属钴的价格持续大涨,引发市场关注。分析师预计,今年钴将现近年来的首次短缺,供需矛盾恶化将推动钴价持续上涨。

  据百川资讯报价,昨日钴的交易价格为378000元/吨,与周二相比大幅上涨5%。从11月22日的233000元/吨算起,近3个月以来,钴的交易价格累计涨幅达62%。

  与钴相关的小金属价格也大幅上涨,昨日四氧化三钴、氧化钴、钴酸锂的价格涨幅均超过了10%,本月累计涨幅超过25%。

  在海外市场,LME钴现货也已持续上涨1年时间。2016年2月2日LME钴现货报22300美元/吨,至今已涨至48000美元/吨,累计涨幅达115%。

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  现货难求厂商停止报价

  尽管价格的上涨已经持续相当长的时间,但钴的供应依然非常紧张。

  据上海证券报,针对近期钴价的暴涨,华友钴业(行情603799,买入)、格林美(行情002340,买入)和金川集团等三家国内最大的钴供应商均表示,“没货,不报价。”

  报道援引一位刚刚在某涉钴上市公司完成调研的券商研究员称,供需形势已经发生逆转,市场此前一直预期2017年钴矿的供应会出现紧缺,春节后三元电池的爆发性增长则加剧了这种短缺。

  当前锂电池行业已是钴的最大应用领域,在国家公布新版的新能源汽车爱基,净值,资讯补贴政策后,为了获得高档补贴,车厂对电池的能量密度要求提高,三元路线迅速走俏,这短期内导致电池商加大了对镍、钴等三元材料中基本小金属的需求。

  有券商据此预测,全球2020年新能源汽车三元电池对钴需求将达到3.56万吨金属当量,相比2015年增长10倍,整个钴的需求量将达到15万吨左右。2015年全球钴原料供应量约为11万金属吨,即使以供给端7%的年增长速度来看,供需缺口依然巨大。

  今年将首现短缺

  中信建投证券(港股06066)分析师谢鸿鹤认为,钴矿供给增长迟缓,而钴需求受益于新能源汽车放量,2017年钴将现近年来的首次短缺,短缺规模超3000吨,供需矛盾恶化驱动钴价持续上涨。

  中信建投报告称,从供应端来看,海外代表性企业的钴矿产出在去年第四季度出现下降,特别是嘉能可MUdanta矿产量由8300吨环比缩减1000吨至7300吨,降幅达12%以上;TeNKE钴矿产量也较低迷。

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  与此同时,近日刚果公布了2016年的矿山产量,其中钴产量下降7.35%至77392吨。刚果作为全球最大的钴矿产出国,占据全球钴矿供应的50%以上,其供应情况对全球钴供应至关重要。受年初低迷钴价及刚果政治局势动荡影响,2016年,刚果钴产量下降了7%。

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  刚果一直是中国钴原料的主要进口国,受刚果钴矿供应减少影响,今年全国钴原料进口量大幅下滑。2016年前11个月,中国共从刚果进口钴精矿12.21万吨,同比下降幅度高达41.27%;进口的中间产品量也下滑至13.64万吨,较去年同期下降5%。

  在需求端,国内新能源汽车料将持续放量,且三元材料占比不断提升,这也将驱动动力电池用钴需求在未来四年迎来爆发式增长。中信建投预计钴需求年增速将保持在8%以上,到2020年全球钴需求将增长至13.72万吨。

  中信建投预计预计,在钴供需出现紧张、缺口持续扩大的背景下,钴价有望持续上扬,下一目标指向40万元。若刚果出现风险或社会资金不断介入,若刚果政局风险爆发或社会资金持续介入,不排除钴价出现爆涨的可能。

  安信证券也表示,由于未来2年内,新增钴矿和精炼钴项目有限,且需求仍将维持高增长,除非手抓矿产出恢复,否则短缺格局改善仍需时日,预计2017、2018年金属钴预计分别短缺8800吨和1.12万吨,价格也将持续强势。

  

  王迪 资深策略分析师

  全国黄金交易从业资格证编号:G2016061199000179

  水皮杂谈》节目特约智胜黄金分析师,10余年金融投资行业工作经历,国内多家媒体特约评论员。其投资分析领域横跨股票、期货、外汇、现货等多个品种,整体对趋势交易的领悟和操作有其特有观点。并研发出《背驰递增递减策略》及《趋势线生长原理》,长期受到广大投资者的关注和热爱。

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王迪 水皮

关键词阅读:刚果 钴矿 Mudanta 券商研究员 报价

责任编辑:余朝清
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