黄金止跌反弹 第一季度完美收官

1评论 2017-04-01 11:02:01 来源:FX168财经报社 作者:Linda 没时间盯盘怎么办?

  国际现货黄金周五(3月31日)止跌反弹,美市盘中最高上探至1250.61美元/盎司,由于受到美国总统特朗普的减税及投资计划政策,及欧洲大选等的不确定性的支撑,黄金本季度因避险需求而强势上涨,本季升约8.4%,为一年来的最佳季度表现。日内公布的数据喜忧参半,美国2月核心PCE物价指数年率为1.8%,高于前值和预测值,为2012年以来首次达到美联储目标;美国3月芝加哥PMI为57.7,高于前值和预期;但美国3月密歇根大学消费者信心指数终值为96.9,不及前值和预期;美国的党派纷争在一定程度上打击了消费者信心。

  黄金在周五的转涨得益于美联储官员杜德利周五的鸽派讲话,他表示并不急于收紧货币政策,经济也没有出现过热现象,尽管今年再加息2次似乎合理,但缩表也可暂时取代加息。分析师称,短期内美元走强的因素可能会促使金价下跌至1230美元/盎司左右。本周美元录得两月来的最好表现,由于美国经济增长数据好于预期,美联储官员的鹰派言论也加剧了美国今年加息的预期,这些对美元都是支撑。美元的走强将会抑制黄金的需求,但黄金在未来几个月内仍将受到基于对特朗普制定减税和投资支出能力的怀疑,以及欧洲政治前景不明朗的担忧的支撑。有分析师称,黄金作为避险资产的买入,加上印度买盘的复苏,有可能将今年的平均价格推高至1259美元/盎司。若特朗普未能在其刺激计划上取得进展,将降低美国6月份加息的可能性,这反过来会增加黄金的上涨动力,金价可能会再次突破1300美元/盎司。

  周五走势表述

  国际现货黄金周五(3月31日)亚市早盘开于1242.90美元/盎司后短暂盘整并下跌,金价震荡下行后反弹转升。欧市延续涨势不久,再转盘跌,金价窄幅波动,录得日内低点1239.55美元/盎司后触底反弹,多头突然发力,盘中惊现长阳。美市金价震荡上行,涨幅逐步加大,录得日内高点1250.61美元/盎司后年转盘跌,之后反弹,终收于1248.80美元/盎司。

  国际现货黄金周五(3月31日)亚市早盘开于1242.90美元/盎司,最低下探1239.55美元/盎司,最高上涨至1250.61美元/盎司,收于1248.80美元/盎司,上涨5.70美元,涨幅0.46%。

  基本面利好因素:

  1.周五(3月31日)公布的一份报告显示,密歇根大学3月美国消费爱基,净值,资讯者信心指数终值低于预估和初值,但高于2月终值。具体数据显示,密歇根大学3月美国消费者信心指数终值为96.9,分析师预估为97.6,3月初值为97.6,2月终值为96.3。

  2.上周五(3月24日)金融数据公司Markit公布的一份行业报告显示,美国3月服务业采购经理人指数(PMI)初值为去年9月以来最低。数据显示,美国3月Markit服务业采购经理人指数(PMI)初值为52.9,预估为54.2,2月终值为53.8。

  3.美国总统特朗普及美国众议院取消了原计划在当地时间上周五进行的医保法案投票。目前,特朗普政府在获得足够投票支持上面临重重困难,如投票失败,风险情绪料将急转直下。

  4.全美地产经纪商协会(NAR)上周三(3月22日)公布的数据显示,美国2月成屋销售减少3.7%,年率为548万户。分析师预估2月成屋销售减少2.0%,年率为557万户。

  基本面利空因素:

  1.美国劳工部周四(3月30日)公布,美国截止3月25日当周初请失业金人数为25.8万,较前值26.1万有所降低,较预测值24.7万有所增加。该数据已经连续第108周维持在30万人关口下方,创1970年以来最长周期,表明当前劳动力市场已经接近充分就业,也暗示今年年初美国经济明显放缓或只是暂时现象。

  2.美国商务部周四(3月30日)公布,美国第四季度实际GDP终值为2.1%,高于前值和预期值,较为乐观。路透点评美国第四季度GDP数据称,美国第四季度实际GDP年化季率终值好于预期,主要受进口进一步改善及消费支出强劲所推动;经济表现较为疲软对特朗普政府提出了挑战,此前其声称要通过减税、增加基建支出和减少监管等措施,将美国GDP年率增速提至4%。

  3.美国谘商会(Conference Board)周二(3月28日)公布数据显示,美国2月消费者信心指数上升至2000年12月来最高。详细数据显示,美国3月消费者信心指数为125.6,预估为114.0,2月经修正后为116.1,前值为114.8。

  4.标准普尔(Standard &;Poor's)公司周二(3月28日)公布的数据显示,1月美国独栋房屋价格上涨速度快于预期。美国1月S&;P/CS20座大城市房价指数较上年同期上涨5.7%,高于分析师预估的5.6%。12月修正后为上升5.5%。

  后市展望

  1.Kitco 周五(3月31日)发布的每周黄金调查显示,本周黄金涨势可圈可点,华尔街专业人士和普通投资者对下周黄金的走势继续保持上涨看法,超半数受访的专业人士和普通投资者均认为认为下周黄金将会上涨。在针对专业人士的调查中,有18人参与了调查,有9名人士认为下周黄金将会上涨,比例为50%;4人或22%认为黄金会下跌,5人或28%认为将会盘整。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。本周参与在线调查的普通投资者有1205人,其中723人或60%认为下周黄金上涨,同时305人或25%认为下周黄金将下跌;177人或15%保持中立。

  2.Price期货集团的高级市场分析师Phil Flynn认为,价格上涨,但表示这可能会有所“挣扎”,因美联储官员近期发表的评论指出,美联储官员对于如何提高美国利率是很进取的。同时,下周的大事件将是周五公布的美国非农就业报告。Flynn说:“我的直觉是,对于非农,我们已按非常强的数据或期望来定价了, “所以我认为有可能会看到美元回落一点,黄金将会反弹,尽管不是很多。”

  3.凯文·格雷迪(Kevin Grady)是少数几个华尔街受访者中认为黄金本周将下跌的原因之一,是因为预期4月期金多头可能会清仓,而不是选择将合约延长。然而,现在到期时间已经过去了,黄金下周将会上涨。格雷迪说:“许多人已经清理了大量的四月份(合约),而不是滚动这些仓位,因为纽约期金未平仓数量大幅下降。目前,我看不到任何做空的主要原因。加息不会在一两周内出现。所以我们可以在这里得到一点支撑。”

  4.ADRian Day资产管理公司董事长兼首席执行官Adrian Day则认为,黄金在本周一上涨至一个月高点之后,将会进一步下跌或盘整。他表示“黄金表现不错,但有一个因素正在改变,即美元似乎在转向,但所有这都是短期的,中长期来看,黄金仍然看涨。只是需要一个暂停。”

  5.新闻编辑肯·莫里森则提出这样的观点,他认为,“过去两天,未平仓合约已经下降了3万份合约(7%),金价反弹再触及1260美元/盎司,跟30天前一样。所有未平仓合约的减少发生在4月期金合约到期的第一个通知日,表明多头选择进入观望而不是滚动仓位。3月中旬以来已经形成了头肩顶的模式,低点达到1200美元/盎司,金价应该会回落至1220-25美元/盎司,以完成该模式。我预计下周将会下跌一半。”

  6.华侨银行资本合伙人Henry To认为市场将会盘整。他表示,“黄金的价格决定性地突破1250美元以上是非常困难的,除非出现了一些地缘政治的意外事件,比如说在勒法赢得法国选举。根据我们的研究,随着中国人民银行紧缩货币政策,中国政府实施宏观审慎政策,制止中国地产的上涨,到2016年初开始的中国经济再加速即将结束。中国消费支出增长将令人失望。由于世界黄金需求的四分之一来自中国消费者和投资者,因此在未来几个月内,黄金价格将会停滞不前,甚至更低。”

  7.打银行在周五(3月31日)发布的报告中称,金市仓位轻而政治不确定性仍保持,二者的结合支撑了金价,尤其是法国极右候选人勒庞若在今春赢得大选。渣打称“点差扩大,黄金价格已上涨,但是其他因素,例如特朗普贸易的不确定性正在出现。在金市已消化美国3月加息的情况下,上升的政治风险可能会支撑金价。勒庞的获胜并非我们预测的基础,但金价的波动校低,而仓位相对较轻,表明有足够的空间让新的避险买盘进来,出于对意外事件的规避。”

  下周一重点关注

  21:45 美国3月Markit制造业PMI终值

  22:00 加拿大至3月31日全国经济信心指数

  美国3月ISM制造业PMI

  美国2月营建支出月率

  王迪 资深策略分析师

  全国黄金交易从业资格证编号:G2016061199000179

  水皮杂谈》节目特约智胜黄金分析师,10余年金融投资行业工作经历,国内多家媒体特约评论员。其投资分析领域横跨股票、期货、外汇、现货等多个品种,整体对趋势交易的领悟和操作有其特有观点。并研发出《背驰递增递减策略》及《趋势线生长原理》,长期受到广大投资者的关注和热爱。

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王迪 水皮

关键词阅读:金价震荡 基本面利空 经济信心指数 1970年 黄金价格

责任编辑:余朝清
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