避险重燃美元主宰市场 黄金空头恐在“玩火”!

1评论 2018-08-07 10:21:28 来源:Seeking Alpha、FX168 打板族爽了!

  摘要

  周二(8月7日)亚洲交易时段稍早,现货黄金继续交投在1210美元/盎司下方,接近16个月低点1204.00,美元走强和加息前景构成打压。

  周二(8月7日)亚洲交易时段稍早,现货黄金继续交投在1210美元/盎司下方,接近16个月低点1204.00,美元走强和加息前景构成打压。

  上日美元开局持坚,宏观因素继续带来提振,与此同时,非美货币中英镑大跌也助长了美元的势头。受此影响,黄金回吐上周五的涨幅,重返1210美元下方,逼近此前触及的16个月低位1204.00水平。

  本交易日来看,美国方面无重大数据公布,市场继续关注英国政局发展。本周市场的焦点仍是周五的美国CPI数据。

  上日行情回顾

  美元开局持坚黄金接近16个月低位

  周一美元重新站稳脚跟,兑主要货币走强,走势继续受到与贸易战有关的讲话提振,

  美元指数在95关口上不断攀升,最高触及95.53水平,逼近7月19日触及的逾一年高位95.65,该水准也被视为是技术阻力位。

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(美元指数日图)

  一些分析师认为贸易争端对美元有利,因美国经济相比新兴市场在应对保护主义上更具优势,且关税措施可能令美国的贸易逆差缩窄。

  富国汇市策略师Erik Nelson表示:“贸易争端对美元相当有利,所以我怀疑今日美元上涨就是归因于此。”

  华侨银行分析师Barnabas Gan表示,“贸易紧张局势助长了避险资金流入美元。美元似乎仍然是首选的避风港,而不是黄金。”

  MineLife Pty高级分析师Gavin Wendt认为,黄金市场面临的困境正是整个大宗商品市场面临的困境。美元在走高,金融市场认为美元才是避险资产,这使得黄金和大宗商品市场都承压。

  受美元走强影响,黄金再次承压下挫,上周五因非农“爆冷”录得的涨幅被悉数回吐。

  上日黄金震荡下行,最低触及1206.09美元,逼近上周五触及的16个月低位1204美元,距离千二关口不远。金价自去年3月以来尚未低于过1,200美元,后者被认为是一个关键心理水平。

  彭博汇总截至上周五的数据显示,黄金支持ETF的持仓量萎缩至自2月以来最小。

  德国商业银行分析师Eugen Weinberg撰写报告称,“我们预计到年底黄金价格将大幅上涨,但ETF资金流出必须结束才可能促成这个预期,到目前为止情况并非如此。”

  英镑急挫至11个月低位

  上日非美货币表现不佳也给美元带来推动,其中英镑表现尤其糟糕。周一一度触及11个月低位1.2917,脱欧题材再次主宰了英镑的命运。

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(英镑/美元日图)

  英国国际贸易大臣Liam Fox表示,欧盟的强硬不妥协态度,致使英国以无协议方式“脱欧”的概率已经从50%升至60%。Fox是英国政府内阁中最强硬的退欧派之一。而早前英国央行行长卡尼也警告称,无协议脱欧的可能性“高得令人不安”。

  英国首相发言人则回应称,英国预计与欧盟达成良好协议是可能性最大的结果,但也确实存在谈判不能成功的风险,为所有可能性做好准备是正确之举。

  如果英国在无协议的情况下退欧,那么与欧盟的贸易将遵循世贸组织(WTO)规则。多数分析师认为,那将严重冲击英国经济,因该国与欧盟之间的贸易将征收关税。

  市场对于英国脱欧的不确定情绪仍在不断升温,脱欧谈判缺乏进展使得英镑继续承压,连续四周收跌,创下近11月以来新低。

  道明证券高级汇市策略师Mazen Issa表示,最近我们听闻的一些政治杂音令英镑再次受到英退的影响。

  FXTM研究分析师Lukman Otunuga表示:“随着退欧不确定性对英镑施压,进一步的下跌在近期成为可能,1.2900岌岌可危。”

  黄金空头野心更大了?

  美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布,截至2018年7月31日,对冲基金基金经理的纽约商品期货交易所(COMEX)期金空仓再创纪录高位。

(黄金持仓表现来源:彭博、FX168财经网

  “整体上仍以看跌为主,他们继续增持净空头头寸——净空头和总空头都创纪录新高,”丹麦盛宝银行Ole Hansen称。

  华侨银行分析师Barnabas Gan说道:“美元上涨正限制金价的升幅。尤其是若美元继续上涨,金价仍有可能进一步下行。”

  CMC Markets市场分析师David Madden表示:“金价下跌的速度正在放缓,但市场仍处于一个典型的下行趋势。”

  Madden补充说,在目前的环境下,他预计价格将继续缓慢走低,并表示最终可能会跌至1200美元以下,看向重要支撑1180美元。

  Kitco Metals全球交易主管Peter Hug撰文指出,黄金市场一直处于下行趋势,自4月中旬以来已下跌逾10%。由于当前美元走强,金价可能会跌至1,180美元/盎司,然后下行趋势才会结束。形成底部的最终迹象是,投资者没有理由抛售黄金。

  FX Charts分析师Jim Langlands指出,黄金和白银似乎将继续承受来自强劲美元压力,尤其是黄金,其似乎将逢反弹遭遇抛售,目标看向1200美元/盎司,最终跌至1170美元/盎司。

  日内黄金交易策略方面,建议在1215美元/盎司做空,止损位设在1225美元/盎司,获利了结点设在1200美元/盎司。

  不过也有分析师警告称,黄金市场情绪变得过度悲观,在这个节骨眼上空头正在玩火,可能处于被燃烧的边缘。

  Metal Bulletin贵金属分析师Boris Mikanikrezai周五在Seeking Alpha的一篇文章中写道:“在目前的关键时刻,黄金市场的情绪看起来过于悲观,这是不可持续的。”

  该报告称,黄金预期好转的背后证据是,黄金的投机性空头仓位过度扩张。“均值回归过程将会导致现货金价格上涨149美元。这意味着金价在今年的某个时候可能达到1,374美元/盎司,与当前价格水平(1,221美元/盎司)相比,涨幅达到13%,”

  与此同时,Mikanikrezai预计美元短期内的涨幅有限。“值得注意的是,由于过去六周的投机性买盘,美元的投机仓位已经变得相当看涨。因此,建立美元看多头寸的空间更小,这应该会限制美元的升值。”

(美元仓位变化来源:Seeking Alpha、FX168财经网)

关键词阅读:玩火 美元指数 市场分析师 黄金交易 黄金价格

责任编辑:卢珊 RF10057
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