周评:特朗普与非农导演美元逆转大戏 黄金下周看涨

1评论 2018-09-09 11:14:32 来源:FX168财经报社 弱市唯一赚钱方法曝光(干货)

  超级周终于落下帷幕。随着美国非农报告的强势亮相,美元指数收官上涨,一举逆转了小非农公布之后的跌势。本周的非农就业报告表现强劲,但ADP意外表现疲弱,一度令美元承压。此外,有关中美贸易以及美加贸易的动向也牵动市场神经。现货黄金则随着美元走势跌宕起伏,本周收盘下跌5.35美元,跌幅0.45%,收报1195.36美元/盎司,1200美元/盎司大关未能维持。

  展望下周,将有一系列重要数据出炉,包括美国零售报告、CPI和PPI数据。

  “在这个阶段,从数据来看,这必将是非常戏剧化的,零售销售、CPI和工业生产数据将公布。我们预计零售将会强劲,而核心消费价格将会上涨更多。我们不期望有什么大的惊喜,”Ashworth说道。

  议程上的其他事件包括亚特兰大联储主席博斯蒂克在周一和周四的讲话。

  最重要的是,英国央行欧洲央行将于周四公布利率公告。

  当周要闻盘点:

  大爆发!数据传佳音美元凯歌高奏 全球资产竞相跳水

  周二(9月4日)美市盘中,美元指数全线爆发,最高升至95.75,创下8月21日以来最高水平,欧元英镑日元等G10货币悉数大跌,现货金银也全线下挫,其中现货白银大跌逾3%至14美元/盎司关口下方。

  分析人士指出,中美贸易,以及美加贸易谈判,加剧市场担忧,促使资金流入美元;美联储升息预期,再加上美国经济的强劲,也支撑美元进一步上扬。

  关于贸易战,9月初就已经有两个重要的发展需要注意。就北美自由贸易协定的谈判而言,加拿大和美国的进展甚微,而美国总统特朗普可能会向国会提交仅有墨西哥版本的贸易协议。

  此外,美国总统特朗普似乎即将在本周晚些时候对另外2000亿美元的中国商品加征关税。与此同时,新兴市场经济体震荡继续蔓延。 8月初土耳其里拉的镚溃拖累了所有高通胀、高外债以及巨额经常帐赤字的新兴市场经济体,其后果仍然影响着今天的阿根廷比索和南非兰特等新兴市场货币。

  数据方面,北京时间22时最新出炉的数据显示,美国8月ISM制造业PMI为2004年5月以来最高,表明三季度经济增长保持强劲。

  美国供应管理协会(ISM)周二公布,8月美国ISM制造业指数为61.3,创2004年5月以来新高,市场预期值为57.6,7月值58.1为今年以来次低。

  与此同时公布的另一项数据显示,7月美国营建支出环比增长0.1%,低于市场预期增速0.4%,6月降速由1.1%修正为0.8%。

  美市盘中,美元短线拉升,最高升至95.75,创下8月21日以来最高水平;欧元/美元最低跌至1.1527;美元/日元最高升至111.53;美元/加元一度升破1.32,为今年7月20日以来最高;澳元、纽元也大跌……

(美元30分钟走势图 来源:FX168财经网

  现货黄金跌破1190,最低触及1189.30美元/盎司。

(现货黄金30分钟走势图 来源:FX168财经网)

  与黄金的跌势相比,白银的下跌则更为猛烈,跌破14美元/盎司关口,最低跌至13.97,创下2016年1月以来最低。

(现货白银日线走势图 来源:FX168财经网)

  特朗普暗示下一步将矛头指向日本 美元/日元短线急跌

  据外媒最新消息,美国总统特朗普对华尔街日报的一位专栏作家说,下一步将把矛头对准与日本的贸易。

  《华尔街日报》专栏作家弗里曼(James Freeman)周四(9月6日)写道他收到了总统的电话,在电话谈话中特朗普“描述了他与日本领导人的良好关系”,但接着又说:‘当然,只要我告诉他们他们需要支付多少钱,这一关系就会结束。’”

  弗里曼在“意见”专栏中写道,在他出现在福克斯新闻频道上赞扬了总统税收和监管改革的结果后,他接到了电话。弗里曼写道,在电话通话中,总统的声音“仍然非常专注于消除与美国贸易伙伴的贸易逆差。”

  特朗普已经掀起了与加拿大、墨西哥、中国和欧洲的贸易伙伴的浪潮,对进口产品征收关税,并威胁说,如果不能重新谈判,就会放弃几十年的协议。

  弗里曼在专栏中指出,贸易赤字与经济繁荣相关联,就像美国现在的处境一样。

  “但总统看到了一个问题,即使他结束了与我们在北美和欧洲的朋友的谈判,贸易的不确定性也不一定会结束,”弗里曼写道。“看起来他仍然对美国与日本的贸易条款感到困扰。”

  这一报道传来之后,美元/日元短线下挫约40点至110.51。

(美元/日元5分钟走势图,来源:FX168财经网)

  小非农传噩耗 美元短线下挫后意外跳涨、黄金急跌8美元

  周四(9月6日)晚间,最新出炉的数据显示,美国8月ADP就业人口仅仅增加16.3万人,创下10个月以来最低,美元又跌破95关口,现货黄金站上1205美元/盎司。不过,随后美元短线跳涨,现货黄金则跌至1200美元/盎司关口下方。不过,近日越来越多的机构开始预测黄金正在触底。

  素有“小非农”之称的美国8月ADP就业出炉,显示8月ADP就业人口增加16.3万,远低于市场预期的20万人,且增幅创下10个月来最低。

(ADP就业走势图,图片来源:Zerohedge、FX168财经网)

  ADP就业数据公司副总裁Ahu Yildirmaz称,小型企业越来越无法填补空缺职位,中型企业继续是就业增长的引擎动力。尽管我们看到就业增速小幅下滑,但劳动力市场依旧动力充足!

  穆迪首席经济学家Mark Zandi表示,就业市场处于火热状态,雇主正在积极竞争以留住已在职的员工,以及招聘新员工。小型企业面对这种竞争比较在ADP报告出炉之前,美国8月挑战者企业裁员人数大幅增加42%至3.8472万人,前一个月仅为2.7122万人。

  就业数据公司挑战者总裁称,8月裁员报告似乎表明,夏天的平静结束。公司正在评估全球市场的情况和相应地调整雇员数量。如果全面征收关税,我们会看到更多裁员。

  不过,随后公布的初请数据表现强劲。美国至9月1日当周初请失业金人数跌至近49年以来低位。

  数据显示,美国至9月1日当周初请失业金人数20.3万人,预期21.4万人,前值21.3万人。

(初请失业金人数走势图,图片来源:Zerohedge、FX168财经网)

  在ADP数据公布之后,美元指数短线下挫,又跌破95关口,最低刷新四个交易日的低位94.91。不过,随后美元指短线反弹约20点至95关口上方,现报95.19。

(美元指数30分钟走势图 来源:FX168财经网)

  受美元走软、空头回补和亚洲实物买盘推动,金价周四走高,最高升至1206.65美元/盎司。不过,随着美元回暖,现货金银短线下挫约8美元至1197.22美元/盎司附近,白银则下跌0.5%,报14.09美元/盎司。

(现货黄金30分钟走势图 来源:FX168财经网)

  然而,对美国对中国征收新贸易关税的担忧,给市场蒙上了一层阴影。

  “贵金属正在经历一场反弹,再加上强劲的超卖状况,导致了一些空头回补,”米兰咨询公司T-Commodity合伙人Gianclaudio Torlizzi表示。

  “底部非常接近,因为我认为美元已经接近顶部,再加上美国经济达到顶峰。”

  本周,除了非农及其前瞻指标之外,市场还高度关注美中、美加贸易进展。

  关于中美贸易:新华社报道,针对美国可能将对中国2000亿美元输美商品加征关税一事,商务部新闻发言人高峰6日表示,如美方不顾征求意见中绝大多数企业的反对,一意孤行,对华采取任何新的加征关税措施,中方将不得不作出必要反制。任何施压措施对于中国都是无理、无效的。贸易战解决不了任何问题,只有平等、诚信的对话和磋商才是解决中美贸易摩擦的正确选择。

  关于美加贸易谈判:加拿大外长弗里兰(Chrystia Freeland)表示,她与美国贸易代表Robert Lighthizer周三在华盛顿进行了重要的建设性会谈,将于周四再次与Lighthizer会面,进一步展开会谈。

  今天墨西哥经济部长瓜哈尔多称,直到加拿大签署前,北美自由贸易协定(NAFTA)将不会成为协议;希望8月27日与美国达成的美墨初步、双边贸易协议能在本周升级为美加墨三边协议。

  据财经网站Forexlive报道,特朗普的乐观言辞以及加拿大外长弗里兰的表态均显示美加两国或很快就北美自由贸易协定(NAFTA)达成一致。首先我们可以从美国总统特朗普的措辞寻觅信息,其言辞较以往更加乐观:“美加两国关系历史悠久,相信他们会公平地对待我们。”其次,加拿大外长弗里兰在前往美国贸易代表办公室前称需要(就协议)提出新的思路,其立场较此前有所修正。因此预计美国方面已经给出了新的谈判条件,尽管该条件对加方而言仍不足够,但至少美方已经了解到对方的底线。

  非农两大惊喜助美元扶摇直上 现货黄金急跌

  超级周最后一场大戏,美国劳工部(DOL)周五(9月7日)公布的数据显示,美国8月非农就业人数增加20.1万人,创下两个月高位;小时薪资环比增长0.4%,为预期的两倍,而同比则增长2.9%,为逾9年高位;不过,7月失业率持稳于3.9%,高于预期的3.8%。数据出炉之后,美元指数短线急涨逾40点,主要非美货币以及现货黄金则急跌。与此同时公布的加拿大就业数据表现不佳,加元走势雪上加霜,兑美元重挫近70点。

  就在8月非农就业公布之前,不少媒体撰文指出,8月非农暗藏魔咒,小心引发市场暴跌。据统计,在过去的21年中有17年,8月的非农人口的初步数据都低于预期值。

  数据显示,美国8月非农就业人数增加20.1万人,刷新两个月高位,市场预期增加19.0万人,前值增加15.7万人。美国劳工部还将7月非农就业人数修正为增加14.7万人。

(美国非农就业人数 图片来源:Zerohedge、FX168财经网)

  此外8月失业率为3.9%,与7月持平,预期为3.8%。但更广泛的失业指标,即包括那些想要工作但已放弃寻找和因无法找到全职工作而兼职工作的人,却下降至7.4%,为2001年4月以来的最低水平。

(美国失业率 来源:Zerohedge、FX168财经网)

  最瞩目的薪资:美国8月平均每小时薪资月率增长0.4%,预期增长0.2%,前值增长0.3%;美国8月平均每小时薪资年率增长2.9%,创下2009年6月以来最高,预期增长2.7%,前值增长2.7%。

(平均小时薪资年率 来源:Zerohedge、FX168财经网)

  分析人士称,美国8月平均每小时工资同比增速为2.9%,创2009年6月以来最大增幅。薪资的增长凸显了劳动力市场的紧张状态,也巩固了9月会议上美联储会今年第三次加息的预期。

  数据出炉之后,根据CME“美联储观察”,美联储今年9月加息25个基点至2%-2.25%区间的概率为100%,12月至2.25%-2.5%概率为70%。在报告公布前,这两个数据分别为99.8%和67.2%。

  数据出炉之后,美元指数短线拉升逾40点,升破95关口,最高来到95.36。

(彭博美元即期指数 来源:Zerohedge、FX168财经网)

  Zerohedge撰文称,此前预测人们会忽视非农就业人口和失业率的表现。但这次导致美元指数走强,是因为美国8月的薪资增速表现强劲,时薪月率录得0.4%,是预期的两倍,而是时薪年率也录得了2.9%的高水平。

  Prestige Economics总裁Jason Schenker表示,工资通胀的增加是该报告中最关键的因素,它可能会支撑美元,因为它暗示美联储可能需要更强硬的力量来应对通胀压力。

  现货黄金短线重挫近9美元,最低跌至1192.79美元/盎司,随后自低位反弹。

(现货黄金30分钟走势图 来源:FX168财经网)

  美国总统特朗普周五晚些时候表示,他已开始与日本进行贸易谈判。在与主要合作伙伴寻求新协议之际,他已将注意力转向了日本。

  “如果我们不与日本达成协议,日本就知道这事关重大,”特朗普在空军一号上对记者说。

  特朗普话音刚落,美元/日元短线跌逾40点,几乎回吐日内涨幅,跌至110.74;美元指数则刷新日高至95.47。

(美元/日元30分钟走势图,来源:FX168财经网)

  特朗普周五在多个方面加剧了贸易冲突,他还告诉记者,他已经准备好了对额外的2670亿美元中国商品征收关税。

  下周展望:

  据彭博周四(9月6日)公布的最新调查显示,随着金价在1200美元/盎司左右波动,黄金交易员和分析师对下周金价前景维持看涨,这也是连续第三周看涨黄金。

  在接受调查的18位黄金交易员及分析师中,7人看涨,4人看跌,7人看平。

  Kitco 周五(9月7日)发布的每周黄金调查显示,在对下周的黄金价格方向上,多数华尔街专业人士和普通投资者一致看多,但看涨人数均未过半。在针对华尔街专业人士的调查中,有17人参与了调查,有7人,或41%认为下周黄金将会上涨,有5人即29%认为下周黄金将会下跌,5人或29%认为黄金将会盘整。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。在针对普通投资者的调查中,有676人参与了调查,有329人,或49%认为下周黄金将上涨,有251人即37%认为下周黄金将会下跌,96人或14%认为黄金将会盘整。

  周五进入纽约交易时段的黄金几乎没有变化,之后美国劳工部报告美国非农就业人数在8月份增加了20.1万人之后下跌。数据显示,平均每小时薪资增长10美分,或0.4%,是近十年来最多的。

  SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski表示,“下周我看好黄金。” “黄金继续在1,200美元附近交易,看起来目前最糟糕的情况已经过去了。从季节来看,我们正在进入一年中最有利的黄金时段。本周很多美国数据出炉,美联储加息直到本月晚些时候才会公布。随着国会开始推迟与加拿大的贸易谈判,我认为美元可能暂停涨势。”

  Price Futures Group资深市场分析师Phil Flynn表示,他希望下周黄金能够“走高”。 “我认为我们将看到全球经济更加稳定。这将导致我们在美元中看到的一些有质量的到上涨会在一定程度上消失。”

  由于两个市场之间存在反向关系,这将有助于黄金。Flynn表示,他也在寻求新兴市场的稳定,同时也取消了近期对美元的一些购买。

  ForexLive的董事总经理Adam Button也在寻找黄金价格上涨,评论称市场存在“低估的风险或广泛的股票抛售以及严酷的美中贸易战”。

  与此同时,凤凰期货和期权有限责任公司总裁Kevin Grady称,就业数据表明自己看跌。 “看起来这将使美联储继续保持高利率计划。”此外,他补充道,最近黄金上涨是又有卖家出现了。

  Walsh Trading商业对冲主管Sean Lusk在就业报告发布后的下周也看跌。

  “美元喜欢它。这可能意味着更多的加息即将来临......我们没有从印度婚礼季节之前的[库存需求]中获得那么大的跳跃......现在你正在调整下面的趋势线。如果不能持稳,我们可能会看到金价低于1,185美元和1,165美元。”

  RJO期货高级商品经纪人Bob Haberkorn表示,就业数据可能使美联储在收紧货币政策方面更加积极。特别是,他引用了工资增长后对通胀的担忧。

  “我认为黄金价格有更多下行空间,特别是在就业报告发布后,”Haberkorn说。

  ADRian Day资产管理公司董事长兼首席执行官阿德里安·戴(Adrian Day)认为黄金会保持目前的交易价格。

  “由于新兴市场的货币下跌,美元走强,正在阻止黄金上涨,”Day说。 “如果蔓延到发达市场 - 并且有迹象表明这可能已经开始 - 那么黄金作为股票和债券的替代资产的需求将会出现。”

  下周重要经济数据和事件:

  周一(09月10日)

  07:50 日本第二季度名义与实际国内生产总值季终值、实际GDP(年化)季率终值

  09:30 中国8月工业品出厂价格指数年率;居民消费品价格指数年率

  16:30 英国7月工业产出年月率、制造业产出年月率、7月商品贸易帐

  周二(09月11日)

  16:30 英国7月三个月ILO失业率、8月失业率

  17:00 德国9月ZEW经济景气指数

  重要事件

  国家主席习近平出席第四届东方经济论坛,至12日

  官员讲话

  00:00 美国亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景发表讲话

  15:15 瑞典央行行长英韦斯在伦敦参加一次圆桌会议并发表讲话

  20:00 欧洲央行单一监管机制主管诺伊在法国斯特拉斯堡发表讲话

  央行动态

  阿根廷央行发布货币政策声明

  周三(09月12日)

  04:30 美国上周API原有库存数量变化

  20:30 美国8月生产者物价指数年率

  22:30 美国上周EIA原油库存变化

  重要事件

  00:00 美国EIA公布月度短期能源展望报告

  官员讲话

  16:30 瑞典央行行长英韦斯参加一为期其半日英国伦敦会议,并在会议上发表讲话

  21:30 圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表演说

  周四(09月13日)

  07:50 英国8月国内企业商品物价指数年月率

  09:30 澳大利亚8月季调后失业率

  14:45 法国8月消费者物价指数年月率终值

  19:00 英国官方银行利率

  19:45 欧元区欧洲央行再融资利率

  20:30 美国上周季调后初请失业金人数

  重要事件

  02:00 美联储发布经济状况褐皮书

  16:00 法国巴黎IEA公布月度原油市场报告

  22:00 美联储理事夸尔斯在参议院银行委员会作证词

  官员讲话

  00:45 美联储理事布雷纳德在底特律发表讲话

  央行动态

  19:00 英国央行9月货币政策会议

  19:45 欧洲央行公布利率决议并召开新闻发布会

  周五(09月14日)

  10:00 中国8月规模以上工业增加值年率

  17:00 欧元区7月季调后及未季调贸易帐

  20:30 美国8月(核心)零售销售及月率

  22:00 美国9月密歇根大学消费者信心指数

  重要会议

  10:00 国务院新闻办公室举行新闻发布会,请国家统计局新闻发言人介绍2018年8月份国民经济运行情况,并答记者问

  官员讲话

  01:45 亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景及货币政策发表讲话

  16:00 英国央行行长卡尼在都柏林发表讲话

  21:00 芝加哥联储主席埃文斯在Sweetwater Sound Company举办的一个活动上,就当前经济形势和货币政策发表演说

  22:00 波士顿联储主席罗森格伦在布鲁金斯会议上发表讲话

  央行动态

  16:30 俄罗斯央行公布利率决议

关键词阅读:特朗普 美元指数 美元短线 单一监管 PMI

责任编辑:李丽梦 RF13188
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