日本央行政策微调?黄金日元迎来做多机会

1评论 2018-10-31 07:36:34 来源:图表家 感谢300643

  北京时间周三(10月31日)日本央行将公布利率决议结果,市场预期本次会议日本央行将维持利率水平不变。

  

  数据统计

日本央行政策微调?黄金日元迎来做多机会

本次Data Talks给出策略建议为:

  开盘做空美元兑日元、做多黄金,持有两日。

  发布于 2018-10-30 23:25:16

  北京时间周二(07月31日)日本央行将公布利率决议结果,市场预期本次会议日本央行将维持利率水平不变。

  自2016年日本央行利率降至-0.10%至今,美国-日本10年利差持续扩大,从而推动美元兑日元走高。

日本央行政策微调?黄金日元迎来做多机会

  数据显示,自日本负利率政策以来,美国-日本10年利差持续扩大,一度涨至3.04%附近。两国利差反映两国货币强弱,美元兑日元同样走高。

日本央行政策微调?黄金日元迎来做多机会

  从上图可以看出,美元兑日元的走势和10年利差走势处于正相关关系,这表明10年利差对美元兑日元走势影响不容忽视。

  本次日本央行议息,市场预期日本央行将维持当前利率政策,同时可能上调国债收益率目标,这意味着美国-日本10年期国债利差或将收窄。

  这对于美元兑日元短线有何影响?

日本央行政策微调?黄金日元迎来做多机会

  Data Talks通过统计过去14次日本央行议息后(议息时间为周五不统计)美元兑日元的市场表现发现,在日本央行议息当天和第二天美元兑日元的下跌概率分别为78.57%和71.42%,平均跌幅分别为0.52%和0.31%。

  当日本央行利率决议时间为周五时,历史数据显示,周五和下周一美元兑日元价格走势相反概率为100%。

  本次利率决议公布时间为周二。

  因此,如果符合市场预期,日本央行维持利率不变的情况下,图表家认为做空美元兑日元获利的机会较大,议息当天的跌幅较次日明显。

  根据Data Talks此前的研究结果,黄金和美元兑日元存在很强的负相关性,日本央行负利率政策以来的相关性为-0.74,如果做空美元兑日元,可以同时做多黄金,构建日本央行议息为主题的投资组合。

日本央行政策微调?黄金日元迎来做多机会

  Data Talks统计过去14次日本央行议息(议息时间为周五不统计)行情中黄金的表现。结果显示,在日本央行议息做多黄金持有两天胜率为71.42%,平均涨幅分别为1.06%。

  当日本央行利率决议公布时间为周五时,历史数据显示,周五和下周一黄金价格走势相反概率为80%。

  综上所述,图表家认为,本次日本央行议息期间美元兑日元将走低,建议在议息决议后做空美元兑日元,同时做多黄金。即在07月31日日本央行决议前开盘做空USDJPY,同时在开盘做多XAUUSD,在08月01日收盘离场。

  历次Data Talks策略统计

关键词阅读:日本央行 做多 美元兑日元 黄金价格 做空

责任编辑:卢珊 RF10057
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