金价站上1400美元 这六种投资黄金的方法总有一款适合你

1评论 2019-06-24 16:24:23 来源:每日经济新闻 新股民学会一招3天大赚22%!

  摘要

  【金价暴涨站上1400美元 这六种投资黄金的方法总有一款适合你】近日黄金价格盘中突破1400美元大关,一路冲高到1411.83美元/盎司。不少国际金融机构都做出了看涨预测,预测区间在1400~1600美元区间不等。黄金本轮上涨的原因是什么?能否站稳1400美元,个人投资者又应当如何投资呢?(每日经济新闻)

  阔别6年,近日黄金价格盘中突破1400美元大关,一路冲高到1411.83美元/盎司。虽然之后回落至1398.6美元/盎司,但这一消息仍然振奋人心,不少国际金融机构都做出了看涨预测,预测区间在1400~1600美元区间不等。黄金本轮上涨的原因是什么?能否站稳1400美元,个人投资者又应当如何投资呢?

  多因素助金价高涨黄金ETF年内盈利超8%

  本月以来,伦敦金现价格节节攀升,截至发稿,6月以来已上涨超8%。今日盘中更是创出6年来新高,站上了1411.83美元/盎司。

  对于最近黄金出现上涨,华安基金总经理助理许之彦认为有三个原因:一是从去年10月份开始市场预期美联储不再加息,到今年开始预期会减息。特别是此次美联储央行的会议,说的非常明确,过去加息的历程将告一段落,不仅不加息反而还提及将减息,所以市场今年预期将会有一次减息。

  二是全球经济的减弱,虽然预期不会像2008年那样走向一个快速下跌的衰退,但可能会预期比原来的经济情况会要糟糕一些。

  三是全球的经济格局和政治稳定,包括一些风险事件,促使投资人转向黄金。微观层面上,黄金的整体需求最近三个月来有所回升,此外央行也在加速配置黄金,包括黄金ETF的上升以及黄金期货合约的空单转多单等都是黄金市场出现的积极变化。

  有数据显示,自2018年12月至今年5月底,央行已连续6个月增持黄金储备。央行持续出手增持黄金的同时,Wind数据显示,截至6月21日,四只黄金ETF6月以来总份额增长超8000万份,其中华安黄金ETF、易方达黄金ETF和国泰黄金ETF分别增长了7680万份、2010万份和1170万份。此外,年初至今,四只黄金ETF及其联接基金产品净值均增长超8%,上涨最多的华安易富黄金ETF联接基金C达到9.18%。

  分散风险利器,5%-10%配比较好

  从古至今,人们普遍将黄金视为储存财富的重要手段。

  虽然黄金不再作为货币,丧失了其作为货币的交易媒介和价值尺度功能,但其仍然具有价值储存功能。且由于黄金是金融资产中具有内在价值、永不违约的资产,本质上来说黄金能够对抗信用风险,因此黄金还发挥着避险功能和稳定器的作用。

  黄金作为特殊产品,和股票、地产、债券等资产的收益率相关性非常低,是分散风险、优化资产组合和规避投资风险非常好的品种。有贵金属投资人士表示,目前投资界比较一致的看法是,在资产配置比例中,建议黄金资产占比为5%~10%。

  对于这一配置比例,许之彦也表示赞同。“黄金非常重要的一点是它和股票是负相关的,在资产配置中能起到一个分散风险的效果。从配置比例来讲,黄金在全球资产中占比大约在5%左右,对个人高端财富群体来说,5~10%算是一个比较合适的配置比例,但每个家庭的风险收益不同,具体操作时还是要根据个人的风险收益状况和投资来做一个调整和配置。”

  作为风险分散利器,黄金又需要面对哪些风险呢?或者说影响黄金价格的因素有哪些呢?有贵金属投资人士表示,随着黄金价格的市场化,影响黄金价格变动的因素日益增多。

  从供给端和需求端来看,供给端包括金矿开采和旧金回收,全世界每年金矿产量约为2500吨左右,每年产量变动平稳,旧金回收的供给量则受价格影响较大。

  从需求端看,主要是工业需求、首饰需求和投资需求。工业方面的需求变动平稳,对金价影响较少。首饰需求占比超过70%,对价格的影响大致呈现季节性和周期性,通常在第一季度和第四季度,这和国家地区的文化有关,比如我国的农历新年,西方的圣诞节情人节等,这些时间段对金饰的需求都较其他时间会增多。在需求端的三大因素中,投资需求对金价的影响最大,例如黄金ETF面市至今已吸引上千亿资金流入黄金市场,这也成为近几年金价大涨的直接动力之一。此外,美元汇率、石油价格、货币政策、通货膨胀及利率水平、各主要国家地缘政治局势及突发事件等也都是影响黄金价格的重要因素。

  6种黄金投资法总有一款适合你

  对于大部分普通人而言,购买黄金大多基于装饰需求和投资需求。大众最熟悉的无疑是实物黄金,但其实随着我国黄金市场的开设,投资方式也日益多元化,仅记者了解到的黄金投资方式就不下6种。

  1)实物黄金

  适用人群:有长期持有心态的大众人群

  实物黄金无疑是门槛最低,历史最悠久,大众最熟悉的一种方式。不需要银行账户、基金账户、股票账户,走进银行和金店都可以买到实物黄金。由于作投资使用,建议大家选择金砖金块金条等没有工艺元素的黄金产品,避免产生额外的费用影响投资收益。这种投资方式的优势是门槛低,可作收藏馈赠之用,但缺点是若保存方式不当会对黄金价值造成一定损耗,而代保管服务会产生保管费、储藏费和保险费等费用,流动性较差,变现成本较高。

  2)纸黄金/账户金

  适用人群:拥有银行账户的投资人群

  纸黄金是黄金证券化后的一种产物,由银行报出的黄金买卖价格,是一种账面上的黄金交易,不能提取实物,所以银行也把它叫做“账户金”。投资者根据银行以美元、人民币或其他币种计价报出的各账户贵金属买入/卖出价格,买入或卖出相应账户贵金属份额。需要注意的是,买卖的价格由银行报出, 投资者只能根据银行的报价点价成交,不能参与报价。因此,对纸黄金而言,投资者的交易对手都是银行。优点是交易方便快捷,一般能完成实时交易实施清算。缺点是无法参与报价,无法提取实物。

  3)黄金现货实盘、现货即期及现货延期交易

  适合人群:开通贵金属交易账户,具有一定专业的黄金投资知识的投资人群

  黄金现货实盘交易是合约买方报价时必须有全额资金,合约的卖方报价时必须有相应的实物,成交后,实时进行实物交割,以钱货两讫的方式进行清算。现货即期交易,则是指T日交易、T+2日交割的合约,即在成交后两天内交割。而现货延期(T+D)则是指以支付保证金的形式进行交易、当日无负债方式进行结算的合约,客户可以选择合约成交当日交割,也可以延期交割,同时引入延期补偿费机制来调节实物供求矛盾。交易标的主要是金条、金锭和金币,珠宝首饰等也在其中。上海黄金交易所是全球最大的黄金现货场内交易所之一。其实行会员制组织形式,会员可以直接参与交易,机构客户和个人必须通过会员,代理参与交易。优点是报价交易方式透明,还可引入做空机制让交易方式更多元,缺点是要具有一定专业的黄金投资知识,投资波动大。

  4)黄金远期掉期等衍生品

  适用人群:开通期货交易等账户,具有相当专业的衍生品投资基础的投资者

  黄金衍生品交易主要目的是套期保值和投资套利,是现货交易的补充。其中,黄金远期交易是指交易双方以约定的黄金交易品种、交易数量、交易价格,在约定的未来某一日期交割的黄金交易;而黄金掉期交易则指交易双方约定在一前一后两个不同的起息日进行方向相反的两次资金及实物的交割。在第一次交割中,一方按照约定的价格买入(卖出)黄金;在第二次交割中,该方再按照另一约定的价格卖出(买入)黄金。从玩法上,就可看出更为复杂,适合具有相当专业的衍生品投资基础的投资人群。优点是交易透明玩法多样,缺点是较为专业,风险高。

  5)黄金ETF及其联接基金

  适用人群:拥有证券账户或基金账户的投资人群

  黄金ETF及其联接基金,主要投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约等黄金品种来紧密跟踪国内黄金现货价格的产品。这类产品的优点是门槛低,跟踪性好,成本低,运作透明。缺点是需要开设证券账户,但如果没有证券账户,也可在场外购买黄金ETF联接基金。

  6)藏品黄金

  适用人群: 具有收藏眼光的投资人群

  藏品黄金包括因工艺价值、文化价值、权威价值和艺术价值等具有收藏性的黄金品。有收藏人士表示,黄金艺术品价值不在于黄金本身,更多的在于其工艺和收藏性,因此也会有产品远高于金价本身的溢价。如果一般投资者对黄金艺术品的增值空间和艺术价值缺乏理解和认识,可能无法达到心中的投资预期甚至发生较大风险。

关键词阅读:黄金价格 黄金现货 投资需求 黄金投资 黄金产品

责任编辑:卢珊 RF10057
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