Omicron病毒致美股债汇三杀金银避险支持将看多反弹

1评论 2021-11-29 10:02:37

　　行情走势早报

　　外汇市场，美国感恩节休市期间美指整体冲高回落，周线收盘在96.046点，跌幅为-0.75%。欧元盘中探底反弹，收盘在1.1321点，涨幅为1.0%。美元/日元冲高回落走势，收盘在113.36点，跌幅为-1.74%。美元/加元冲高走势，收在1.2792点，涨幅为1.14%。英镑/美元继续下跌走势，收低在1.3339点，跌幅为-0.78%。澳元/美元继续下跌走势，收至0.7122点，跌幅为-1.55%。美元/人民币离岸汇率探底反弹走势，收在6.3971点，涨幅为0.1%。外汇市场整体走势看，美元下行调整走势，非美货币反弹不一，澳元较为疲软，震荡下跌走势为主。

　　贵金属市场，美国感恩节休市走势较为平淡，但在美指回落走势下黄金依然收低，走势较为疲软，最终收低至1791.81美元/盎司，跌幅为-2.89%（国内期货黄金收在370.06元/克，跌幅为-0.25%）。白银大幅回落下跌调整，收盘至23.14美元/盎司，跌幅为-5.95%（国内期货白银收盘在4775元/千克，跌幅为-1.75%）。整体看黄金白银继续回落调整，向上动力不足目前持平调整趋势。

　　汇市基本分析

　　美国对美元指数走势构成影响的因素有以下几个方面，首先，美国上周五公布的截止11月19日当周ECRI领先指标为159.1，高于前值董156.2；该数据年率为5.7，也高于前值5.1的表现。其次，周内美联储公布了11月联邦公开市场委员会(FOMC)货币政策会议的纪要。纪要显示，多位政策制定者表示，如果通胀居高不下，他们愿意加快取消购债计划，并加快升息步伐。会议纪要显示，委员会在11月会议上讨论了通胀担忧和缩减购债规模的问题，承认经济的道路继续取决于疫情的发展，并上调了对通胀的预期，认为价格回落可能需要更长时间。如果通胀继续居高不下，将准备加息。第三，亚特兰大联储主席拉斐尔-博斯蒂克周五表示，他希望美国经济的势头能够带着它度过下一波冠状病毒大流行，并表示他对加快央行缩减债券的步伐仍然持开放态度。他重申，他对加快央行放缓资产购买的速度持开放态度，以便官员们能够有更大的灵活性来应对激增的通货膨胀。博斯蒂克说，如果经济继续保持在同一轨道上，美联储有可能在明年第一季度末或第二季度初结束其资产购买活动，这可能是 “合理的”。按照目前的速度，美联储官员将在明年年中之前完成缩减购买的工作。决策者们将在12月14-15日再次开会。综合以上各机构方面的观点分析看，Omicron冠状病毒已经在周五重创市场，预计下周市场还将经受震荡，对于美元的走势构成支持。

　　欧元区对欧元走势构成影响的因素有以下几个方面，首先，德国10月进口物价指数月率为3.8%，高于市场预期的1.9%；该数据月率为1.4%，高于前值0.9%的表现。法国11月消费者综合信心指数为99，高于市场一切的89。整体上周五的数据对欧元的走势构成利多。其次，欧洲央行10月货币政策会议纪要显示，政策制定者在10月得出的结论是，由于通胀可能演变的不确定性异常高，在12月召开关键会议之后，欧洲央行必须保留其政策选择。会议纪要显示，高通胀在很大程度上仍被认为是暂时的，但目前的价格“驼峰”将比以前认为的更持久，增加了工资开始调整并使价格增长保持在高位的风险。欧洲央行在纪要中表示：“重要的是，管理委员会应该保持足够的选择权，以便在未来采取货币政策行动，包括在12月会议之后采取行动。”欧洲央行执委帕内塔驳斥了市场加息的呼声，他表示：“美联储加息并不意味着欧洲央行也会加息。”第三，欧洲央行行长拉加德预计紧急抗疫购债计划(PEPP)将在春季结束，通胀率将从明年1月份开始下降。她还表示欧洲央行将在必要时采取行动。综合起来看，欧洲央行12月议息会议面临较大抵御通胀的压力，任何收紧宽松的言论和举动将有利于欧元走势。

　　金砖汇通对当前汇市可能会被Omicron冠状病毒重塑，美元的上涨存在戛然而止的可能，技术上也能体现这一点，需要加以注意。非美货币则预计将普遍保持疲软调整的走势。

　　贵金属基本分析

　　从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

　　首先，美国上周五公布的截止11月19日当周ECRI领先指标为159.1，高于前值董156.2；该数据年率为5.7，也高于前值5.1的表现。从一周包括GDP经济数据走势看对贵金属走势构成利空施压影响。

　　其次，美国10年期国债收益率今年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落；8月触底在1.17%展开再度上涨至1.7%后开始回落。近期从1.44%再度反弹到接近1.7%，但一周后期快速回落下跌走低，美国形成股债汇三杀的走势，但是对金银影响不是很大。

　　第三，美国三大股指上周五继续大跌收盘，美股道指下跌905.04点，收在34899.34点，跌幅为-2.53%。纳指大跌353.57点，收低到15491.66点，跌幅为-2.23%。标普500指数大跌106.84点，收跌到4594.62点，跌幅为-2.27%。道琼斯指数跌幅最大，金砖汇通近期对美股一致看空的观点得到验证，美股整体大跌对贵金属构成利多影响。

　　第四，全球最大的黄金ETF-SPDR持仓在11月26日增持1.74吨，总持仓增加至992.85吨，11月到目前为止是五次增持操作。全球最大的白银ETF_iShares在11月26日增持63.31吨，总持仓维持在17085.05吨。当前黄金白银ETF的增仓有利于价格反弹。

　　第五，高盛分析师Borislav Vladimirov指出，有信息表明，奥密克戎变异株的突变不太可能更糟糕，现有疫苗很可能继续有效地预防住院和死亡。该变体不足以成为做出重大投资组合调整的充分理由。随着旅行限制对人们的正常生活产生较大影响，预计原本在2022年下半年会缓解的供应链短缺可能会持续更长时间。种种因素叠加下，这可能会加剧美联储在12月的短期风险规避情绪。考虑到流动性因素以及12月的政策风险，可以考虑对经济增长敏感的风险资产进行短期对冲。

　　综合来看，奥密克戎变异株的突变将对当前市场构成冲击，对金银形成避险需求利多的价格走高，机构增持也将在近期对金银构成了较强的支持。

　　金砖汇通观点认为，贵金属突破关键阻力拉升后，已经打开了上涨的空间，当前的回落将带来更低的介入位置。趋势看当前金银调整之后依然有继续上行的走势，关于大势我们对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断不变。

　　美元指数

　　前期持续上涨创出102.99点的高位后一路震荡回落走低，触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；整体价格在MA200上方运行。中期走势继续保持震荡向上的走势，价格突破95点的关键阻力后打开上行空间。当前短线行情有围绕96点调整的趋势。

Omicron病毒致美股债汇三杀金银避险支持将看多反弹